Kann I Handel Optionen In Meinem Ira

Handelsoptionen in Roth IRAs (SCHW) Roth individuelle Ruhestandskonten (IRAs) sind in den letzten Jahren sehr populär geworden. Durch die Zahlung von Steuern auf Beiträge jetzt, können die Anleger vermeiden, die Zahlung von Steuern auf Kapitalgewinne in der Zukunft, wenn die Steuern wahrscheinlich höher sein werden. Roth IRAs müssen noch folgen viele der gleichen Regeln wie traditionelle IRAs, jedoch einschließlich Einschränkungen für Abhebungen und Beschränkungen für Arten von Wertpapieren und Handelsstrategien. In diesem Artikel, werfen Sie einen Blick auf die Verwendung von Optionen in Roth IRAs und einige wichtige Überlegungen für Investoren im Auge zu behalten. Warum verwenden Optionen Die erste Frage, die Investoren könnten sich fragen, warum würde jemand wollen, um Optionen in einem Ruhestand-Konto verwenden Im Gegensatz zu Aktien können Optionen verlieren ihren gesamten Wert, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs nicht den Ausübungspreis erreicht. Diese Dynamik macht sie deutlich riskanter als traditionelle Aktien, Anleihen oder Fonds, die typischerweise in Roth IRA Ruhestand Konten erscheinen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Optionen Grundlagen: Einführung.) Während es wahr ist, dass Optionen eine riskante Investition sein kann, gibt es viele Fälle, wo sie für ein Rentenkonto geeignet sein könnten. Put-Optionen können verwendet werden, um eine lange Lagerposition gegen kurzfristige Risiken durch Verriegelung in das Recht auf Verkauf zu einem bestimmten Preis zu sichern, während abgedeckte Call-Option Strategien verwendet werden können, um Einkommen zu generieren, wenn ein Investor nichts dagegen verkaufen ihre Aktien. Angenommen, ein Ruhestand Investor hält ein langes Portfolio bestehend aus Low-Cost-Standard-Amp-Poors 500 Indexfonds. Der Anleger kann glauben, dass die Wirtschaft fällig für eine Korrektur ist, könnte aber zögern, alles zu verkaufen und in bar bewegen. Eine bessere Alternative könnte sein, die SampP 500-Exposition mit Put-Optionen, die ihm oder ihr mit einem garantierten Preis Fußboden über einen bestimmten Zeitraum zu sichern. (Weitere Informationen finden Sie unter: Option Volatility: Einführung.) Roth Einschränkungen Viele der riskanteren Strategien im Zusammenhang mit Optionen, die in Roth IRAs erlaubt sind. Schließlich sind Ruhestandkonten entworfen, um Einzelpersonen zu helfen, für Ruhestand zu sparen, anstatt, ein Steuerschutz für riskante Spekulation zu werden. Anleger sollten sich dieser Einschränkungen bewusst sein, um Probleme, die potenziell kostspielige Konsequenzen haben könnten, zu vermeiden. Internal Revenue Service (IRS) 590 enthält eine Reihe dieser verbotenen Transaktionen für Roth IRAs. Die wichtigsten von ihnen zeigen, dass Gelder oder Vermögenswerte in einem Roth IRA nicht als Sicherheit für ein Darlehen verwendet werden. Da es Kontenfonds oder Vermögenswerte als Sicherheiten per Definition verwendet, Margin-Handel ist in der Regel nicht erlaubt in Roth IRAs, um die IRS-Steuervorschriften zu erfüllen und zu vermeiden, Strafen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Roth IRAs: Investieren und Handel von Dos und Dont.) Roth IRAs haben auch Beitragslimits, die die Hinterlegung von Geldern verhindern können, um einen Margin Call auszugleichen. Was die Verwendung der Marge in diesen Altersversorgungskonten weiter einschränkt. Diese Beitragsgrenzen ändern sich jährlich. Die Grenzen für 2015 sind 5.500 oder 6.500 für die 50 oder älter. Diese gelten nicht für Überschussbeiträge oder qualifizierte Rückzahlungen. Interpretation der Regeln Diese IRS Regeln implizieren, dass viele verschiedene Strategien sind off limits. Zum Beispiel Anruf Front Spreads, VIX Kalender Spreads. Und Short Combos sind nicht berechtigt Trades in Roth IRAs, weil sie alle die Verwendung von Marge. Ruhestand Investoren wäre klug, diese Strategien zu vermeiden, auch wenn sie erlaubt wurden, auf jeden Fall, da sie klar auf Spekulationen und nicht auf Sparen ausgerichtet sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Gemeinsame Risiken, die Ihren Ruhestand ruinieren können.) Verschiedene Broker haben unterschiedliche Vorschriften, wenn es darum geht, welche Optionen Trades in einem Roth IRA erlaubt sind. Fidelity Investments erlaubt den Handel von vertikalen Spreads in Roth IRA-Konten, während Charles Schwab Corp. (SCHW) nicht. Die Makler, die einige dieser Strategien erlauben, haben eingeschränkte Margin-Konten, wobei einige Trades, die traditionell Marge erfordern, auf einer sehr begrenzten Basis erlaubt sind. Die Verwendung dieser Strategien hängt auch von separaten Genehmigungen für bestimmte Arten von Optionsgeschäften abhängig von ihrer Komplexität ab, was bedeutet, dass einige Strategien unbegrenzt für einen Investor sein können. Viele dieser Anwendungen verlangen, dass die Händler Wissen und Erfahrung als Voraussetzung für Handelsoptionen haben, um die Wahrscheinlichkeit einer übermäßigen Risikobereitschaft zu reduzieren. (Für mehr, sehen Sie: Wie unterscheiden sich die Investitionsrisiken zwischen Optionen und Futures) The Bottom Line Während Roth IRAs arent in der Regel für den aktiven Handel konzipiert. Erfahrene Anleger können Aktienoptionen zur Absicherung von Portfolios gegen Verluste oder Zusatzeinkommen nutzen. Diese Strategien können dazu beitragen, die langfristigen risikoadjustierten Renditen zu verbessern. Während die Portfolio-Churn reduziert. Am Ende sollten die meisten Anleger die Verwendung von Optionen in Roth IRA Ruhestand Konten mit Ausnahme von erfahrenen Investoren, die Risiken abzusichern, zu vermeiden. Optionen sollten nur selten als spekulatives Instrument in diesen Konten verwendet werden, um mögliche Probleme mit den IRS-Regeln zu vermeiden und überhöhte Risiken für die zur Finanzierung des Ruhestands gezahlten Mittel zu übernehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die häufigsten Roth IRA Investitionen.) Optionen Strategien und Ihr IRA-Konto 5. Dezember 2011 15.53 Uhr Ich erhalte viele Antworten von Lesern meiner Option Strategie Artikel. Kürzlich ist eine Frage auftaucht, obwohl in verschiedenen Formen. Arbeiten diese Strategien mit IRA-Konten Die einfache Antwort ist JA, in einem Ausmaß. In einigen Fällen funktionieren die Optionen tatsächlich besser in einem IRA als in einem steuerpflichtigen Konto. Eine der häufigsten Option Strategien ist der Verkauf einer nackten Put statt der tatsächlichen Kauf der zugrunde liegenden Aktien. Die Besteuerung der Gewinne aus Sicherheiten (einschließlich Optionen), die kurzfristig veräußert werden, erfolgt zu ordentlichen Ertragsraten. In einer IRA ist dies nicht wichtig, da es keine aktuelle Steuer und alle Ausschüttungen sind zu normalen Preisen unabhängig von ihrer ursprünglichen Quelle besteuert. Also, von einem IRA Besteuerung Standpunkt gibt es keinen Unterschied im Verkauf von Puts und Kauf von Aktien (obwohl es kann auch ein Unterschied in der Investition Ergebnis). In einem steuerpflichtigen Konto das gleiche nicht unbedingt wahr. Wenn Sie einen Bestand lang genug halten, können die Dividenden und der Gewinn mit dem niedrigeren langfristigen Kapitalertragsteuersatz besteuert werden. Shorting eine Put wird immer zu normalen Preisen besteuert und kann deutlich höher sein. Dies ist ein Faktor, der Ihre Netto-Rendite nach Steuern reduzieren und sollte in Ihre Planung berücksichtigt werden. Die Besteuerung beiseite legen, gibt es mehrere Einschränkungen in IRA-Konten müssen Sie mit. Erstens ist das Margin-Konto. Ihre IRA muss ein Margin-Konto zu etablieren, wenn Sie jede Strategie anders als nur den Kauf von Anrufen oder Puts beschäftigen werden. Dies ist in der Regel keine große Sache, sondern erfordert eine ordnungsgemäße Handelsbehörde aus der Compliance-Abteilung Ihres Brokers. Die einfachste Berechtigungsstufe ermöglicht den Verkauf von gedeckten Anrufen. Das ist wirklich eher eine Aktienstrategie als eine Optionsstrategie, aber ich schließe sie ein. Als nächstes ist der Verkauf von Cash Secured Puts. Das ist relativ einfach zu verstehen. Nehmen wir an, Sie wollen 1000 Aktien eines Aktienhandels bei 15 kaufen. Dies würde 15.000 in bar erfordern. Statt eines endgültigen Kaufs können Sie 10 Puts verkaufen (jeder Posten steuert 100 Aktien). Ihr Exposure ist nicht größer als das Erwerben von 1000 Aktien für 15.000 und Sie müssen nur reservieren, oder 15% von Bargeld beiseite legen, um diese Transaktion einzugeben. Im Wesentlichen gibt es keine Hebelwirkung. Dies ist anders als Marge in einem steuerpflichtigen Konto, das so wenig wie 25 Marge erfordern kann. Steuerpflichtige Margin-Konten erhöhen die Hebelwirkung so viel wie vierfache. Dies ist entweder gut oder schlecht, je nachdem, auf welcher Seite Sie landen. Eine weitere Einschränkung in einem IRA-Konto ist das Verbot des Leerverkaufs. Der Verkauf von nackten Anrufen ist ähnlich wie Kurzschließen der zugrunde liegenden und verboten in IRAs. In einem steuerpflichtigen Konto können Sie nackte Anrufe verkaufen und müssen nur mit Margin-Anforderungen umgehen. Dies bedeutet, dass diese Strategien, die den Verkauf von nackten Anrufe enthalten können nicht verwendet werden. Strategien, die so begrenzt sind, umfassen Straddles, erwürgt, synthetische Shorts und andere Derivate. Nehmen wir an, Sie wollten eine Straddle auf einem bestimmten Basiswert verkaufen. Dies erfordert, dass Sie einen Put und einen Anruf bei dem gleichen Streik (in der Regel am gleichen Ablauf, aber nicht erforderlich) zu verkaufen. In einem steuerbaren Margin-Konto wäre dies erlaubt. Der Handel wird gepaart und die Margin-Anforderung wird auf nur einem der Beine berechnet: die größere der beiden. Dies kann ein sehr nützliches Werkzeug sein, wenn ein Handel, der durch den Verkauf eines Puts eingegeben wird, sich gegen Sie wendet. Der Verkauf eines Anrufs kann weitere Verluste ausgleichen oder reduzieren. Sie verwenden wenig oder keinen Rand. Dies kann nicht getan werden, in einem IRA-Margin-Konto als ein nackter Anruf kann nicht mit einem Päckchen gepaart werden (es kann nur mit einem langen Anruf gepaart werden). Einige Leser können nur Zone aus, wenn Gespräch dreht sich zu Straddles und erwürgt. Sie verstehen oft, was sie sind, aber nicht wirklich verstehen, wie sie verwendet werden können. Straddles und erwürgt kann eine der einfachsten und produktivsten Hecken zur Verfügung stellen. Die Leser möchten vielleicht meinen Artikel über die Verwendung eines erwürgen, um XLE zu hedge zu sehen, diese Strategien in Aktion zu überprüfen. Leider ist diese Technik nicht verfügbar in IRA-Konten. Dies führt uns zu den verfügbaren Optionsstrategien --- Spreads. Dazu gehören Kalender-Spreads, diagonale Spreads, vertikale Spreads und bestimmte Schmetterling und Kondore, die voll-Paar Optionen. Dies erfordert eine höhere Handelsbehörde. Lassen Sie uns untersuchen, eine vertikale Stier put spread, um den Vorteil dieser höheren Handelsbehörde zu sehen. Diese Strategie besteht darin, einen Put an einem Schlag zu verkaufen und eine Schutzpause zu einem niedrigeren Streik zu kaufen (beide mit derselben Ausatmung). Ein Beispiel wäre ein Aktienhandel am 25. Sie könnten 10 Out-of-the-money Puts mit einem Streik von 24 zu verkaufen und kaufen 10 schützende OTM setzt mit einem Streik von 20. Wenn Sie nicht über die höhere Handelsbehörde würde es Als zwei getrennte Transaktionen auf. 1) ein Bargeld abgedeckt Put erfordert 24.000 in Reserve (24 Mal 1000 Aktien) plus 2) ein Cash-Kauf der unteren Streik gesetzt. Mit der höheren Behörde ist die Margin Anforderung einfach der Unterschied in Streiks (4) mal die Anzahl der Aktien (1000) oder 4.000. Viele meiner Portfolio-Strategien bestehen zum Teil aus dem Kauf von weit veralteten Optionen und Verkauf von nahe datiert oder wöchentliche Optionen (Kalender Spreads). Diese Spreads sind alle in einem IRA-Account erlaubt und müssen nur die verfügbaren Margin-Salden berücksichtigen. Die IRA-Margin-Berechnung für eine Kalender-Spread ist die gleiche wie die vertikale setzen. Es ist nur der Unterschied in Streiks mal die Aktien. Also, wenn Sie 10 September gekauft OTM Anrufe bei 24 und verkauft 10 OTM Dezember fordert bei 19 Ihre Margin Anforderung ist 5000 (5 Streik Differential mal 1000 Aktien). Wenn Sie einen Anruf zu einem höheren Preis verkauft als die, die Sie gekauft haben, gibt es keine Margin-Anforderung, nur Bargeld. Es ist sehr viel das gleiche wie ein abgedeckter Anruf angesehen. Darüber hinaus, wenn Sie verkaufen eine Put an einem niedrigeren Streik als die, die Sie gekauft haben, gibt es keine Marge, nur Bargeld. Wenn Spreads in einem IRA Account verwendet werden, kann eine Handelskomplexität existieren. Lassen Sie uns sagen, Ihre IRA hatte 100.000 in Gesamtwert auf 60.000 in Aktien und 40.000 in bar gebrochen. Lets weiter sagen, Sie wollten in eine Bull-Put-Spread für 10 Optionen auf SPY (derzeit bei 125) handeln. Sie verkaufen zehn OTM setzt auf einen Streik von 123 und kaufen zehn schützende OTM setzt mit einem Streik von 120. Ihre Margin Anforderung ist nur 30.000 (3 Streik Differentialzeiten 1000 Aktien) und gut in Ihrem Cash-Guthaben. Eine Schlange wartet auf dich in der Bürste. Lassen Sie uns sagen, SPY Tropfen und Ihre zehn Puts sind zugeordnet. Dies bedeutet, dass 1000 Aktien zu 123 für eine Gesamtkosten von 123.000 gekauft werden und Sie haben nur 40.000 in bar. Dies ist nicht zu groß ein Deal in traditionellen Margin-Konten, wie Sie Margin verwenden können, um die Aktien zu verkaufen. Es funktioniert nicht auf diese Weise mit IRA-Marge und dies stellt ein Problem, das Sie benötigen, um andere Wertpapiere zu liquidieren und Ihre Trading-Privilegien aussetzen. Sie müssen diskutieren, wie Ihr Broker wird damit umgehen, um sicherzustellen, dass Sie arent weiter eingeschränkt. Dies erfordert eine ständige Überwachung des extrinsischen Wertes der Option, um ihre Zuverlässigkeitswahrscheinlichkeit zu bestimmen. Wenn das Extrinsische nur wenige Cent annähert, erhöht sich die Zuweisungswahrscheinlichkeit. Wenn die Wahrscheinlichkeit groß ist, müssen Sie die Zuweisung vorab durchführen, indem Sie die Option im Voraus rollen. Wenn Sie nur mit Bargeld gesichert platziert müssen Sie nie über Zuweisung zu kümmern, da es immer genug Geld, um die Aufgabe zu decken. Ein ähnliches Problem kann auftreten, wenn Sie einen Anruf als Teil einer gepaarten Strategie verkaufen und der Anruf zugewiesen wird. Sie am Ende wird kurz die zugrunde liegenden. Da IRAs nicht kurz sein können, müssen Sie den Kurzschluss sofort bedecken und genug Bargeld in Ihrem Konto benötigen, um so zu tun. Wenn Sie nicht genug Bargeld haben, können Sie eine Handelsverletzung treffen und das Ihren zukünftigen Handel einschränkt. Wenn verschiedene Spreads können Sie Optionen mit einem Aufkleber-Preis über Ihren Account-Wert (Leverage) handeln, müssen Sie sie sorgfältig zu überwachen, um sicherzustellen, dass sie arent zugeordnet. Abschließend, wenn Sie die notwendige Handelsbehörde sichern können, werden viele der Optionsstrategien Ihnen zur Verfügung stehen. Die Margin-Anforderungen beschränken einen Teil der verfügbaren Hebelwirkung im Vergleich zu steuerpflichtigen Konten. Zuweisung kann auch ein größeres Problem als ein steuerpflichtiges Konto und erfordert Überwachung. Dies sind keine großen Hindernisse, sondern diejenigen, die im Auge behalten werden müssen. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel